جزییات عرضه اولیه رانیز +میزان نقدینگی مورد نیاز

به گزارش اقتصاد معاصر؛ عرضه اولیه رانیز به عنوان یکی از مهم‌ترین عرضه اولیه جدید در بازار سرمایه، در روز یکشنبه ۷ تیر ۱۴۰۵ انجام خواهد شد و جزئیات آن از سوی فرابورس اعلام شده است. این عرضه اولیه به روش ترکیبی و در دو مرحله انجام می‌شود و انتظار می‌رود با استقبال بالایی مواجه شود.

در عرضه اولیه رانیز مجموعاً ۵۶۰ میلیون سهم معادل ۸ درصد از کل سهام شرکت کارخانجات رینگ اسپرت نور نی ریز به بازار عرضه می‌شود. همین موضوع باعث شده این عرضه اولیه به یکی از قابل توجه‌ترین عرضه اولیه های ماه‌های اخیر تبدیل شود.

با توجه به شرایط فعلی بازار سرمایه و جذابیت همیشگی عرضه اولیه، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال بررسی میزان نقدینگی مورد نیاز و ارزش مشارکت در این عرضه اولیه جدید هستند. در ادامه، تمام جزئیات این عرضه اولیه را بررسی می‌کنیم.

عرضه اولیه رانیز؛ جزئیات کامل عرضه اولیه

بر اساس اطلاعیه رسمی منتشر شده، عرضه اولیه رانیز به روش ترکیبی و در دو مرحله انجام می‌شود که در سال‌های اخیر به یکی از روش‌های رایج در عرضه اولیه تبدیل شده است.

در مرحله نخست، تعداد ۲۱۰ میلیون سهم معادل ۳ درصد از کل سهام شرکت به سرمایه‌گذاران واجد شرایط یعنی صندوق‌های سرمایه‌گذاری اختصاص می‌یابد. در این مرحله، فرآیند کشف قیمت انجام می‌شود.

قیمت ارزش‌گذاری هر سهم ۱۱,۵۳۷ ریال اعلام شده و حداکثر حجم سفارش برای هر کد معاملاتی در این مرحله ۲ میلیون و ۶۵۰ هزار سهم تعیین شده است.

در مرحله دوم، ۳۵۰ میلیون سهم معادل ۵ درصد از کل سهام شرکت به عموم سرمایه‌گذاران اختصاص پیدا می‌کند. قیمت عرضه در این مرحله همان قیمت کشف‌شده در مرحله اول خواهد بود.

حداکثر سهمیه برای هر کد بورسی در این مرحله ۷۰۰ سهم اعلام شده است. زمان ثبت سفارش نیز طبق پیام ناظر بازار در روز عرضه مشخص خواهد شد.

این ساختار دو مرحله‌ای باعث شده عرضه اولیه جدید رانیز هم برای سرمایه‌گذاران نهادی و هم برای سهامداران خرد جذاب باشد.

میزان نقدینگی مورد نیاز برای عرضه اولیه جدید رانیز

یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران برای شرکت در عرضه اولیه، میزان پول مورد نیاز است. در عرضه اولیه رانیز نیز این موضوع مورد توجه قرار گرفته است.

اگر قیمت نهایی برابر با قیمت ارزش‌گذاری یعنی ۱۱,۵۳۷ ریال باشد، حداکثر نقدینگی لازم برای خرید ۷۰۰ سهم حدود ۸۰۰ هزار تومان برآورد می‌شود.

با این حال، تجربه عرضه اولیه های قبلی نشان می‌دهد که معمولاً به هر فرد کل سهمیه تعلق نمی‌گیرد و میزان تخصیص به تعداد شرکت‌کنندگان بستگی دارد.

برآوردها نشان می‌دهد:

در صورت مشارکت ۱ میلیون نفر، حدود ۳۵۰ سهم به هر نفر تعلق می‌گیرد و نقدینگی مورد نیاز حدود ۴۰۰ هزار تومان خواهد بود.

اگر ۱.۵ میلیون نفر در عرضه اولیه شرکت کنند، سهم هر نفر حدود ۲۳۳ سهم خواهد بود و حدود ۲۷۰ هزار تومان نقدینگی نیاز است.

در سناریوی مشارکت ۲ میلیون نفر، سهم هر فرد به حدود ۱۷۵ سهم کاهش می‌یابد و میزان پول لازم حدود ۲۰۰ هزار تومان خواهد بود.

این اعداد نشان می‌دهد که حتی در بدبینانه‌ترین حالت نیز عرضه اولیه همچنان گزینه‌ای با سرمایه اولیه پایین محسوب می‌شود.

رانیز چه شرکتی است؟

شرکت کارخانجات رینگ اسپرت نور نی ریز در سال ۱۳۷۶ تأسیس شده و دفتر مرکزی آن در شهرستان نی ریز استان فارس قرار دارد.

این شرکت در گروه خودرو و ساخت قطعات فعالیت می‌کند و به عنوان بزرگ‌ترین تولیدکننده رینگ آلومینیومی خودرو در کشور شناخته می‌شود.

رانیز با ظرفیت اسمی تولید ۲ میلیون حلقه رینگ آلومینیومی در سال، سهمی بیش از ۷۰ درصد از بازار داخلی را در اختیار دارد.

این جایگاه ویژه در صنعت، یکی از مهم‌ترین دلایل توجه تحلیلگران به عرضه اولیه رانیز محسوب می‌شود.

حوزه‌های فعالیت شرکت رانیز

فعالیت‌های این شرکت محدود به یک بخش خاص نیست و حوزه‌های متنوعی را شامل می‌شود.

اصلی‌ترین فعالیت رانیز، تولید رینگ اسپرت آلومینیومی خودرو است که بخش عمده درآمد شرکت را تشکیل می‌دهد.

علاوه بر این، شرکت در حوزه تولید خودروهای برقی نیز ورود کرده و برنامه‌هایی برای توسعه این بخش در آینده دارد.

تولید قطعات خودرو و لیفتراک نیز از دیگر فعالیت‌های مهم این مجموعه محسوب می‌شود.

همچنین واردات ماشین‌آلات و تجهیزات صنعتی برای توسعه خطوط تولید، از دیگر حوزه‌های فعالیت رانیز است.

وضعیت مالی شرکت رانیز

بررسی صورت‌های مالی منتشر شده نشان می‌دهد که رانیز عملکرد مالی قابل قبولی داشته است.

فروش سالانه این شرکت حدود ۶ هزار میلیارد تومان گزارش شده که نشان‌دهنده مقیاس بزرگ فعالیت آن است.

سود خالص شرکت نیز حدود ۲ هزار میلیارد تومان اعلام شده که رقم قابل توجهی در صنعت قطعه‌سازی محسوب می‌شود.

سود هر سهم یا EPS شرکت برابر با ۲,۹۸۲ ریال است که بیانگر سودآوری مناسب شرکت است.

این ارقام نشان می‌دهد که رانیز در مقایسه با بسیاری از شرکت‌های هم‌گروه، حاشیه سود مناسبی دارد.

سهامداران و برنامه‌های توسعه رانیز

سرمایه شرکت از زمان تأسیس تاکنون رشد چشمگیری داشته و از ۱۰۰ میلیون تومان به ۷۰۰ میلیارد تومان رسیده است.

بر اساس اطلاعات منتشر شده، محمدحسین مربی مالک حدود ۹۹.۹ درصد از سهام این شرکت است.

تعداد کارکنان شرکت نیز ۴۵۵ نفر اعلام شده که نشان‌دهنده ساختار عملیاتی گسترده آن است.

از مهم‌ترین برنامه‌های آینده شرکت می‌توان به افزایش سرمایه تا ۱.۵ هزار میلیارد تومان اشاره کرد.

همچنین سیاست تقسیم سود شرکت، تقسیم ۶۵ درصد از سود سالانه میان سهامداران است که برای سرمایه‌گذاران جذاب تلقی می‌شود.

مزیت مهم عرضه اولیه رانیز برای سرمایه‌گذاران

یکی از ویژگی‌های مهم این عرضه اولیه جدید، ارائه اختیار فروش تبعی به خریداران است که به نوعی نقش بیمه سهام را ایفا می‌کند.

بر اساس این طرح، افرادی که در مرحله دوم عرضه اولیه رانیز سهام خریداری کنند، به همان تعداد اختیار فروش تبعی دریافت خواهند کرد.

قیمت اعمال این اختیار، ۳۰ درصد بالاتر از قیمت کشف‌شده عرضه اولیه تعیین شده است.

سررسید این اختیار فروش نیز ۷ تیرماه ۱۴۰۶ خواهد بود.

این ویژگی باعث می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری تا حد زیادی کاهش پیدا کند و خیال سرمایه‌گذاران از بابت حداقل بازدهی راحت‌تر باشد.

به همین دلیل بسیاری از کارشناسان، این عرضه اولیه را یکی از جذاب‌ترین عرضه اولیه های اخیر بازار می‌دانند.

آیا عرضه اولیه رانیز ارزش خرید دارد؟

با بررسی اطلاعات منتشر شده، می‌توان گفت عرضه اولیه رانیز دارای چندین مزیت مهم است.

سهم بازار بیش از ۷۰ درصدی در صنعت رینگ آلومینیومی، یکی از مهم‌ترین نقاط قوت این شرکت به شمار می‌رود.

سودآوری مناسب و حاشیه سود بالا نیز نشان‌دهنده وضعیت مالی مطلوب آن است.

برنامه افزایش سرمایه و سیاست تقسیم سود ۶۵ درصدی، از دیگر عوامل جذابیت این شرکت هستند.

همچنین وجود اختیار فروش تبعی با بازدهی تضمین‌شده ۳۰ درصدی، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد.

از سوی دیگر، تجربه عرضه اولیه در بازار سرمایه نشان داده که این نوع سرمایه‌گذاری معمولاً با ریسک کمتری نسبت به خرید مستقیم سهام همراه است.

با این حال، باید توجه داشت که بازدهی نهایی به شرایط کلی بازار و عملکرد آینده شرکت بستگی دارد.

در مجموع، عرضه اولیه جدید رانیز می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی باشد که به دنبال ورود کم‌ریسک‌تر به بازار سرمایه هستند و قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت یا میان‌مدت دارند.