بورس در شوک/ شاخص کل ۱۰۴ هزار واحد عقب نشست

به گزارش اقتصادمعاصر؛ معاملات بورس ایران در ساعات ابتدایی روز شنبه ۴ بهمن ۱۴۰۴ با فشار فروش گسترده همراه شد؛ فشاری که باعث شد شاخص کل بورس با افتی بیش از ۱۰۴ هزار واحدی تا سطح ۴ میلیون و ۳۴۴ هزار واحد عقب نشینی کند و بازدهی منفی ۲.۳۴ درصدی را به ثبت برساند.

شاخص کل هم وزن نیز که در روزهای گذشته نشانه هایی از مقاومت در برابر افت بازار نشان داده بود، امروز نتوانست مسیر متفاوتی را ادامه دهد و با کاهش ۱.۴۴ درصدی به محدوده یک میلیون و ۱۱۵ هزار واحد رسید.

تغییر ناگهانی فضای بورس

در دو روز معاملاتی گذشته، تصویر کلی بازار سهام چندان منفی نبود. اگرچه سهام بزرگ و شاخص ساز تحت فشار عرضه قرار داشتند، اما بخش قابل توجهی از نمادهای کوچک و متوسط توانسته بودند تعادل خود را حفظ کنند و حتی بازدهی های مثبتی را تجربه کنند. این واگرایی به طور مشخص نشان می داد که نقدینگی در حال چرخش در بازار است و معامله گران ترجیح می دهند به جای نمادهای بزرگ، به سمت سهم هایی حرکت کنند که از رشدهای پرشتاب ماه های اخیر جا مانده اند.
در همین چارچوب، افت نسبی نمادهای بزرگ در روزهای گذشته بیشتر به عنوان یک اصلاح یا استراحت تلقی می شد. بسیاری از این نمادها طی ۳ تا ۴ ماه اخیر رشدهای چشمگیری را تجربه کرده بودند و طبیعی بود که در مقطعی با افزایش عرضه و شناسایی سود مواجه شوند. اما آنچه امروز در بازار دیده شد، فراتر از یک اصلاح معمولی بود و نشانه هایی از افزایش نگرانی های عمومی و ریسک های سیستماتیک را به همراه داشت.

 گسترش صف های فروش

امروز با پررنگ شدن ریسک های سیستماتیک، فضای احتیاطی بر کل بازار حاکم شد و این بار نه تنها نمادهای بزرگ، بلکه بخش قابل توجهی از نمادهای کوچک نیز به صف فروش کشیده شدند. آمار معاملات تا ساعت ۱۰:۲۰ صبح نشان می دهد که از مجموع نمادهای معامله شده، ۶۸۷ نماد در محدوده منفی قرار داشتند و تنها ۱۱۷ نماد توانستند مثبت معامله شوند. این نسبت به خوبی بیانگر غلبه هیجان فروش در بازار است.

همزمان، تعداد صف های فروش به ۴۸۸ نماد رسید، در حالی که تنها ۴۰ صف خرید در بازار شکل گرفت. ارزش سفارش های فروش نیز فاصله معناداری با سفارش های خرید داشت؛ به طوری که ارزش سفارش های فروش بیش از ۱۳ هزار و ۹۰۰ میلیارد تومان برآورد شد، اما ارزش سفارش های خرید در محدوده ۲ هزار و ۵۸۰ میلیارد تومان باقی ماند. این شکاف بزرگ، نشان دهنده برتری مطلق عرضه بر تقاضا در معاملات امروز است.

خروج پول حقیقی و تضعیف قدرت خریداران

بررسی جریان نقدینگی نیز تصویر مشابهی را ترسیم می کند. تا این ساعت، خروج پول حقیقی از بازار سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی به بیش از ۵ هزار و ۴۹۸ میلیارد تومان رسیده است. قدرت خرید حقیقی ها عدد منفی ۲.۱۱ را نشان می دهد که بیانگر ضعف جدی تقاضا در برابر فشار فروش است. سرانه فروش با رقم ۱۰۶.۴ میلیون تومان، فاصله قابل توجهی با سرانه خرید ۵۰.۵ میلیون تومانی دارد و این اختلاف، عدم تمایل خریداران به ورود جدی به بازار را برجسته می کند.

از سوی دیگر، صندوق های درآمد ثابت نیز امروز نتوانستند نقش پناهگاه امن نقدینگی را ایفا کنند. ورود پول به این صندوق ها منفی ۱ هزار و ۲۷۶ میلیارد تومان گزارش شده که نشان می دهد بخشی از سرمایه گذاران حتی نسبت به ابزارهای کم ریسک نیز رویکردی محتاطانه اتخاذ کرده اند و ترجیح داده اند در موقعیت انتظار باقی بمانند یا اینکه سرمایه خود را به بازارهای موازی منتقل کنند./اقتصادنیوز