رقابت تنگاتنگ صندوق در صندوق‌ها با صندوق‌های سهامی

به گزارش اقتصاد معاصر؛ در حال حاضر به جز بازار اوراق مشتقه، بازارهای فیزیکی کالایی و...، دست‌کم ۸ ابزار مالی برای سرمایه‌گذاران خرد در مجموعه بازار سرمایه ایران در حال فعالیت است. این بازارها شامل؛ بازار معاملات سهام بیش از ۷۰۰ شرکت و ناشر پذیرفته شده در بورس و فرابورس، هم‌چنین صندوق‌های کالایی، مشتمل بر طلا و زعفران، صندوق‌های سهامی، صندوق‌های با درآمد ثابت، مختلط، اهرمی بازارگردانی و صندوق در صندوق، هستند. به باور کارشناسان، این ابزارهای مالی فرصت‌های متنوعی را در اختیار سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری‌های متفاوت قرار داده است.

مثبت و منفی

آمار مرکز نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سازمان بورس و اوراق بهادار از عملکرد هفته منتهی به ۲۱ آذر ۱۴۰۳ نشان می‌دهد: در شرایطی که میانگین بازده بازار سهام، در این دوره برابر مثبت ۱.۶۵ درصد بوده است، صندوق‌ در صندوق‌های با درآمد ثابت توانسته‌اند به طور میانگین بازده مثبت ۰.۵ درصدی را کسب کنند. در عین حال بالاترین بازده هفتگی در میان صندوق‌های درآمد ثابت ۱.۹ درصد و کمترین بازده ۰.۲ درصد بوده است.

بررسی‌ داده‌های محاسبه شده نشان می‌دهد؛ این صندوق‌ها توانسته‌اند در هفته قبل، بیش از ۳۱ هزار میلیارد تومان منابع را جذب کنند. خالص ورود و خروج پول به مجموعه صندوق‌های درآمد ثابت فعال در بازار سرمایه، در حدود منفی ۳ هزار ۷۰۰ میلیارد تومان بوده است.

اهرمی و غیر اهرمی

در این هفته، بازده صندوق‌های سهامی(به غیر از صندوق‌های اهرمی) ۳.۲ درصد بوده است. این صندوق‌ها با ورود ۱۵۹۲ میلیارد تومان پول و خروج ۷۶۰ میلیارد تومان منابع، خالص ورود ۸۳۲ میلیارد تومانی را تجربه کرده‌اند. در میان صندوق‌های سهامی بیشترین بازده با ۸.۹ و کمترین بازده با منفی ۰.۳ درصد به ثبت رسیده است.

صندوق‌های اهرمی نیز در این بازه زمانی میانگین بازده مشابه دو هفته قبل را داشته و بازده ۲.۷ درصد را به ثبت رسانده‌اند. آمار دریافتی نشان می‌دهد؛ با ورود بیش از ۵۶۲۶ میلیارد تومان پول به صندوق‌های اهرمی و خروج حدود ۳۵۸۴ میلیارد تومان، صندوق‌های مزبور، خالص ورود ۲۰۴۲ میلیارد تومانی را تجربه کرده‌اند. یک صندوق اهرمی با ۳.۲ بیشترین و صندوق اهرمی دیگری با ۱.۹ درصد کمترین بازده را نشان می‌دهند.

مختلط و صندوق در صندوق

آمار مرکز نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری سازمان بورس و اوراق بهادار نشان می‌دهد؛ در هفته یادشده، بازده هفتگی صندوق‌های مختلط نیز مثبت ۱.۱ درصد بوده است. در این هفته، سرمایه‌گذاران با ورود بیش از ۱۴۶ میلیارد تومان و خروج حدود ۴۳ میلیارد تومان پول، خالص ورود و خروج ۱۰۳ میلیارد تومانی را، در بازار این ابزار مالی، به ثبت رسانده‌اند. بیشترین و کمترین بازده نیز در میان این صندوق‌ها ۳.۸ و ۰.۱ درصد بوده است.

صندوق در صندوق‌ها نیز بازده مثبت ۳.۴ درصد را به ثبت رسانده‌اند. طبق محاسبات انجام شده، سرمایه‌گذاران در این ابزار، با ورود بیش از ۴۱ میلیارد تومان و خروج حدود ۸۴ میلیارد تومان پول، خالص ورود و خروج منفی ۴۳ میلیارد تومانی را به ثبت رسانده اند. بیشترین بازده ۵.۲ و کمترین بازده نیز منفی ۲.۶ درصد بوده است.

زعفران و طلا

صندوق‌های کالایی هم در این هفته روندی متفاوت را تجربه کردند. در این دوره، مجموعه صندوق‌های زعفران بازده منفی ۰.۵ درصدی را به ثبت رساندند. این صندوق‌ها توانستند ۲۱۲ میلیارد تومان منابع تازه جذب کنند.

اما مجموع صندوق‌های طلا در این هفته بازده مثبت ۳.۱ درصدی را به ثبت رساندند. صندوق‌های طلا در این هفته بیش از ۳۵۵۴ میلیارد تومان منابع جذب کردند و در همین بازه حدود ۱۳۹ میلیارد تومان خروج منابع داشتند. خالص ورود و خروج منابع از صندوق های طلا هم ۳۴۱۴ میلیارد تومان بود. یک صندوق طلا با ۳.۲ بیشترین و صندوق طلای دیگری با ۲.۵ درصد کمترین بازده را در طول هفته قبل کسب کرد.